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La solvencia financiera de una empresa está relacionada con un análisis vertical del balance general. Es la capacidad que tiene para cumplir con sus obligaciones sin tener en cuenta el plazo.

Normalmente se mide mediante varios índices financieros que evalúan la capacidad de la compañía para cubrir sus vencimientos a corto y largo plazo, o lo que puede ser parecido a que este tipo de solvencia financiera está relacionado con el análisis vertical de los balances generales de la misma empresa.

A diferencia de los indicadores de liquidez, que pretenden medir dicha capacidad en corto plazo, la solvencia se considera para periodos de tiempo superiores a doce meses.

Por qué es importante medir la Solvencia Financiera de una Empresa

Evaluar la solvencia de una empresa es esencial, gracias a este análisis el resultado nos permite saber:

  • Si la empresa se encuentra en una situación crítica para financiar sus actividades,
  • Si es lo suficientemente fuerte como para lidiar con el mercado de valores y las divisas.

Conocer estos datos, nos da la información necesaria, para saber el estado en el que se encuentra una empresa y poder evaluar todos los detalles empresariales, como los indicadores de solvencia junto a la interpretación de los estados financieros.

Es imprescindible saber reconocer la capacidad de pago de una empresa, así como los indicadores de liquidez, otro de los elementos imprescindibles para planificar el futuro de la compañía y tomar las medidas que se consideren oportunas. En este caso,  contar con una asesoría financiera y contable, puede ayudar a identificar estos indicadores y medir la solvencia de una empresa.

Aunque hay varios indicadores para medir la Solvencia Financiera de una Empresa, vamos a explicar los principales indicadores más frecuentes que nos permiten saber el estado de nuestra empresa.

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Principales indicadores de Solvencia de una Empresa

Índice de Autonomía Financiera

El índice de autonomía financiera define la proporción de financiamiento limpio. Su nivel puede evaluarse solo de acuerdo con la actividad de la empresa. Se trata de la relación que existe entre los capitales propios de una empresa con el total de capitales permanentes necesarios para su financiación.

A mayor ratio, mayor autonomía financiera de la empresa. Esto se traduce en que tendrá más posibilidades de lidiar y sobrevivir a situaciones de incertidumbre diversas que se presenten.

Para calcular el índice de autonomía financiera, hay que realizar la siguiente fórmula: Capitales Propios / Capitales Permanentes

Capacidad de pago financiero

El índice de capacidad de pago financiero mide la capacidad de una empresa a la hora de hacer frente a una deuda financiera en función de su generación de EBITDA ((ganancias antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones). Expresa en años el superávit operativo bruto de la capacidad de la empresa para pagar su deuda.

Para calcular la capacidad de pago, hay que realizar la siguiente fórmula: Deuda Neta / EBITDA

solvencia financiera de una empresa

Índice de liquidez general

El índice de liquidez general permite verificar que las deudas pagaderas en menos de un año son más bajas que los activos de menos de un año. Es decir, mide la capacidad de la empresa para hacer frente a deudas que vencen a corto plazo.

Para ello, ponemos en relación dos partidas del balance de la empresa. Hablamos del activo corriente (los bienes que o son líquidos – dinero en cajas o bancos – o se pueden hacer líquidos fácilmente) y el pasivo corriente (las deudas que vencen a corto plazo).

Para calcular el indice de liquidez general, hay que realizar la siguiente fórmula: Activo Corriente / Pasivo Corriente

¿Cómo calcular los Ratios?

Ratio de Solvencia

Este cociente nos aporta un dato que, por su propio valor, no tiene ningún sentido y para saber la situación de nuestra empresa lo aconsejable es compararlo con organizaciones similares del sector.

Aun así es habitual decir que el nivel adecuado es que su solución sea mayor de 1,5.

ratio solvencia

 

 

Ratio de Solvencia a Corto Plazo

De igual manera que pasaba con el ratio de solvencia es habitual desglosarlo en el corto para tener un mayor control del endeudamiento inmediato de la organización, ratio que se suele denominar de solvencia a corto plazo.

ratio solvencia corto plazo

 

 

Ratio de Tesorería

Este ratio se usa para saber si una empresa tiene dinero líquido para pagar sus pasivos corrientes, para ello calcularán el llamado ratio de tesorería.

ratio tesoreria

 

 

Ratio Acid Test

Este ratio sirve para que las empresas puedan calcular el dinero que pueden conseguir sin necesidad de vender nuevos recursos.

acid test

 

 

Contar con la opinión de una asesoría fiscal para tu empresa es algo muy importante, pues si no entiendes muchos del tema, pueden guiarte por el camino correcto.